क्या है डायमंड-डायबविग मॉडल (Diamond-Dybvig model)?
स्टॉकहोम में रॉयल स्वीडिश एकेडमी ऑफ साइंसेज ने 10 अक्टूबर को बेन एस बर्नानके, डगलस डब्ल्यू डायमंड और फिलिप एच डायबविग को वर्ष 2022 के नोबेल अर्थशास्त्र पुरस्कार देने की घोषणा की।
डायमंड शिकागो विश्वविद्यालय में वित्त के प्रोफेसर हैं, जहां वे वित्तीय मध्यस्थों, वित्तीय संकटों और लिक्विडिटी के अध्ययन में माहिर हैं।
डायबविग एक अर्थशास्त्री हैं और सेंट लुइस में वाशिंगटन विश्वविद्यालय में बैंकिंग और वित्त के प्रोफेसर हैं।
1983 में, इस जोड़ी ने बैंक रन का डायमंड-डायबविग मॉडल (Diamond-Dybvig model of bank runs) विकसित किया।
डायमंड-डाइबविग मॉडल दिखाता है कि कैसे बचतकर्ताओं की नकदी की जरूरतें, जो हाथ में नकदी चाहते हैं, कर्ज मांगने वालों की जरूरतों के विपरीत हैं, जो अधिक लंबे समय के लिए कर्ज लेना पसंद करते हैं। यह बैंकों के लिए एक बुनियादी तनाव की स्थिति होती है, जो बचत को निवेश, यानी ऋणों में बदलने की कोशिश करते हैं।
सामान्य परिस्थितियों में, यह अच्छी तरह से काम करता है: बैंक, ऋण मांगने वालों को पैसा उधार दे सकते हैं, उन्हें ऋण वापस चुकाने के लिए लंबा समय प्रदान कर सकते हैं, और अपने ग्राहकों की अल्पकालिक कैश जरूरतों के लिए नकदी का केवल एक छोटा सा हिस्सा अपने पास रख सकते हैं।
हालांकि, यदि सभी जमाकर्ता एक ही समय में अपनी बचत निकालने का प्रयास करते हैं, जैसा कि वे बैंक रन (bank run) में करते हैं, तो बैंक सभी मांगों को पूरा करने में सक्षम नहीं होंगे और जल्दी ही दिवालिया हो जाएंगे।
डायमंड और डायबविग का मॉडल बताता है कि बैंक रन (बैंक से बड़ी संख्या में ग्राहकों द्वारा कैश निकालने की होड़) बैंकिंग प्रणाली की एक अंतर्निहित कमजोरी है, क्योंकि बैंक की स्थिरता इस बात पर निर्भर करती है कि जमाकर्ता अन्य जमाकर्ताओं से क्या उम्मीद करते हैं।
यदि कई लोग अपनी बचत वापस लेना शुरू कर देते हैं, तो अन्य लोग भी उनकी देखादेखी बैंक से कैश ख़त्म होने से पहले कैश निकाल लेना चाहेंगे।
डायमंड-डायबविग मॉडल के माध्यम से यह स्पष्ट हो गया कि बैंकिंग प्रणाली में विश्वसनीयता बहाल करना सबसे जरुरी है बजाय कि अकाउंट बंद करना या नकद निकासी को बंद करना।
